Какие инвестиции в 2022 году были самыми выгодными в Польше

В условиях безудержной инфляции прошедшего года инвесторы продолжали вкладывать средства в различные отрасли экономики. Опубликованы результаты таких инвестиций, сделанных физическими лицами. На первый взгляд, этот вопрос может интересовать немногих иностранцев – ведь, чтобы инвестировать, нужно иметь «лишние» средства, а это сейчас доступно далеко не всем.

Однако в тех же направлениях вкладывают средства различные фонды, в том числе пенсионные, многие люди желают не столько заработать, сколько не потерять имеющиеся накопления во времена стремительного роста цен, а это уже затрагивает больше интересантов. Наконец, очевидно, что наступивший год вряд ли будет намного лучше ушедшего, а значит и прибыльность по указанным направлениям может оказаться схожей.

Какие направления инвестирования в 2022 году принесли прибыль, а какие убытки? Ответы читайте в данном материале «Польского консультанта».

Скрыть содержание

• Общие данные: двузначные убытки
• Недвижимость в лидерах
• Виртуальные валюты: глобальное обрушение
• Плохой год для фондовых инвесторов
• Депозиты дают рекордные убытки
• Валюты и золото номинально вышли в плюс
• Консолидированные данные

Общие данные: двузначные убытки

По данным портала infor.pl, в 2022 году инфляция была на уровне 16,6%, что превосходит рост фондов, валют, золота и депозитов. Фактически большинство инвесторов потеряли деньги в прошлом году.

Даже у тех, кто хранил свои сбережения в подорожавших в 2022 году валютах, их реальный инвестиционный результат, то есть с учетом инфляции, оказался ниже нуля. Единственным шансом заработать настоящие деньги оказалась квартира, сдаваемая внаем.

Не считая криптовалют, самые большие потери были зафиксированы на владении акциями WIG20 и акциями польских компаний. В этом случае реальный результат вложений составляет 30% убытков. Если бы не рост, начавшийся во второй половине октября, результат был бы еще хуже.

Однако практически катастрофой обернулись инвестиции тех, кто обменял свои сбережения на самую популярную виртуальную валюту — биткойн в конце 2021 года. Такие люди к концу 2022 года зафиксировали реальный убыток на 66%.

Недвижимость в лидерах

2022 год был успешным только для владельцев квартир, сдаваемых в аренду. Это результат сочетания устойчивого роста цен на недвижимость и доходов от аренды.

По последним данным НБП об изменении цен на жилье в крупнейших городах, за год они выросли на 13,6% (на момент публикации данного материала – это предварительные данные на третий квартал). Почти наверняка данные за четвертый квартал будут хуже, но и они должны показать годовой темп роста цен в районе 8-10%. По крайней мере, этого можно ожидать уже сегодня, учитывая информацию об изменении цен предложения в последние месяцы 2022 года. В результате прошлогодний реальный результат собственника сдаваемой квартиры может оказаться несколько хуже.

Стоит подчеркнуть, что стремительно растущие арендные ставки в 2022 году означают, что уже сегодня можно заработать больше, сделав квартиру доступной для арендаторов. Имеющиеся данные говорят о том, что если сложить прошлогодний доход от аренды и прирост стоимости недвижимости, то получим целых 18% потенциальной прибыли. Даже при инфляции в 16,6% это дает шанс закрыть 2022 год в положительной зоне (около 1%).

Но еще раз повторим – этот результат может оказаться хуже, когда будут опубликованы данные об изменении цен на жилье за ​​четвертый квартал 2022 года. Реальная прибыль в 1% довольно хлипкий показатель и угроза обрушения в минус есть и здесь.

Также следует подчеркнуть, что это только потенциальная прибыль, ведь чтобы реально заработать на увеличении стоимости квартиры, ее пришлось бы продать, что связано с дополнительными затратами, например, уплатой налога на увеличение стоимости помещения, затраты на оформление сделки (брокер, нотариус, судебные издержки и пр.), а также стоимость ремонта.

Виртуальные валюты: глобальное обрушение

Есть самая популярная виртуальная валюта — биткоин. Его держатели не могут считать 2022 год успешным. Как оказалось, с 30 декабря 2021 года по 30 декабря 2022 года котировки биткоинов, выраженные в злотых, упали на целых 60%. С учетом декабрьской оценки быстрой инфляции (16,6% по данным GUS) можно говорить о реальном убытке в размере 66%.

Плохой год для фондовых инвесторов

В случае менее спекулятивных инвестиций у инвесторов, выбравших 20 крупнейших компаний, котирующихся на Варшавской фондовой бирже, также был плохой период. Если бы кто-то вложил свои деньги в ценные бумаги WIG 20 в конце 2021 года, через 12 месяцев у него был бы номинальный убыток в размере 18%. Результат был бы еще хуже, если бы не явный отскок ведущих варшавских компаний, начавшийся во второй половине октября 2022 года. Однако с учетом инфляции инвесторы, выбравшие WIG 20, закрыли свои инвестиции в 2022 году с реальной потерей в 30%.

Чуть лучше в этом рейтинге инвестиционные фонды, хотя в случае с большинством этих инструментов все же нужно говорить об убыточности. Исключая денежные средства, инвесторы потеряли в среднем от нескольких до более десятка процентов на остальных котировках — фондов акций и облигаций (польских и иностранных). Как и в случае индекса польского фондового рынка, речь идет о периоде в 12 месяцев (30.12.2021-30.12.2022). Если еще скорректировать это значение на инфляцию, то получится, что в реальном выражении в среднем инвесторы потеряли от 10% до примерно 30%.

Депозиты дают рекордные убытки

По данным НБП, люди, открывшие в конце 2021 года среднегодовой депозит, заработали бы номинально 1,27% (чуть более 1% после налогообложения). И хотя это положительный результат, он номинальный, а реальный из-за инфляции демонстрирует падение на -13%.

Другими словами, если инвестор положил 10000 злотых в банк на годовой депозит в декабре 2021 года, то, сняв эти деньги через год, он смог бы купить на них столько же вещей, сколько мог приобрести примерно на 8664 злотых в день внесения депозита. Реальный убыток в этом примере составит около 1300 злотых.

Валюты и золото номинально вышли в плюс

Курсы обмена популярных валют (кроме британского фунта) оказались лучше депозитов. В случае евро, швейцарского франка или доллара можно даже говорить о номинальной прибыли от 2% до 8% в течение года (30 декабря 2021-30 декабря 2022). Эта прибыль, однако, снова уничтожается инфляцией, в результате чего в реальном выражении эти значения достигают уровней убытков от 7% до 12%.

Зафиксировать наименьшие реальные убытки в прошлом году смогли те, кто инвестировал в золото. В конце 2021 г. цена унции этого материала составляла чуть более 7300 злотых. Ровно через год золото стоило 7900 злотый. Так что номинальный выигрыш – целых 9%. Но, как и в случае с предыдущими инвестициями, прибыль съедена инфляцией. С учетом индекса потребительских цен реальный инвестиционный результат превращает 9% номинальной прибыли в 7% реальных потерь.

Консолидированные данные

Для удобства соберем все вышеуказанные параметры (и несколько других) в общую таблицу:

Еще раз повторим, что указанные данные взяты из исследования, опубликованного порталом infor. Существует ряд вопросов к методике расчетов (например, почему номинальный +1% по депозитам в реальности отражен как -13%, если учитываемая инфляция 16,6% и т.п.). Но в целом отчет наглядно демонстрирует, что большинство направлений инвестирования – убыточны.